白糖期权量化报告:波动率有所下降

Date:2018-10-25 9:48:53Hits:1

 

10月24日,白糖期权成交量为48524手,较前一日减少7296手。持仓量为315760手,较前一日增加724手。期权合约持仓量PCR为0.68,成交量PCR为0.88,成交额PCR为1.22,期权市场情绪较悲观。波动率方面,白糖期权波动率指数较前一日有所下降,收于16.52,偏度指数较前一日小幅下降,收于101.36。

近期白糖价格持续回落,期权波动率有所下降。目前期权波动率处于高位已有较长时间,未来期权波动率震荡走低的可能性较大。可维持目前的做空波动率组合,收取时间价值,从波动率走弱中获利。或构建熊市价差组合,从标的的短期回落中获利。

转自:农产品期货网